Calculadora DI vs. Pré-fixado e Intuição Futuros DI – Axioma

Calculadora Financeira: DI vs. Pré-fixado

Compare a rentabilidade de um investimento indexado ao DI com uma taxa pré-fixada e entenda a base dos contratos futuros de DI.

Valor Presente

Valor (R$):

Cálculo com Taxa DI

Data Início Aplicação:

Data Fim Aplicação (Resgate/Final):

Valor Futuro (DI):
R$ 0,00
Fator DI Acumulado:
0.0000
Taxa DI Acumulada no Período:
0,00%
Dias Úteis de Rendimento (DI):
0
Taxa DI Anualizada Equivalente:
0,00%

Cálculo com Taxa Pré-Fixada

Taxa Pré Anual (%):

Dias Úteis de Rendimento (base 252/ano):

Valor Futuro (Pré):
R$ 0,00
Fator Pré Acumulado:
0.0000
Taxa Pré Acumulada no Período:
0,00%

Gráfico Comparativo de Evolução do Valor

Entendendo os Cálculos e a Taxa DI

Taxa DI (CDI): A taxa DI (ou CDI) é a principal referência para investimentos pós-fixados no Brasil. O Banco Central (Bacen) divulga a taxa DI (Série SGS 12) como uma **taxa anualizada para 252 dias úteis**.

Para uma aplicação de `Data Início` a `Data Fim`, as taxas DI utilizadas são dos dias úteis no intervalo [`Data Início`, `Data Fim – 1 dia útil`].

Taxa Diária Decimal = (1 + Taxa DI Anual_API / 100)^(1/252) – 1

Fator Diário_t = 1 + Taxa Diária Decimal_t

Valor Futuro = Valor Presente × ∏_t=1^DU Fator Diário_t

Taxa Pré-Fixada:

Taxa Diária Pré Decimal = (1 + Taxa Pré Anual / 100)^(1/252) – 1

Valor Futuro Pré = Valor Presente × (1 + Taxa Diária Pré Decimal)^{Dias Úteis}

Intuição sobre Contratos Futuros de DI (DI1)

Os contratos futuros de DI (DI1) permitem apostar ou proteger-se contra variações futuras da taxa DI. O Preço Unitário (PU) de um contrato DI1 está inversamente relacionado à taxa de juros esperada.

A “Taxa DI Anualizada Equivalente” (calculada a partir dos dados históricos) mostra qual teria sido a taxa pré-fixada anual que resultaria no mesmo rendimento do DI no período. O mercado de futuros tenta antecipar essa taxa.

PU = 100.000 / (1 + Taxa DI Futura Esperada Anual / 100)^{(Dias Úteis Contrato / 252)}

Ou usando o fator acumulado esperado: PU = 100.000 / Fator Acumulado Esperado

Exemplo com base no cálculo DI realizado:

Fator DI Acumulado: — | Taxa DI Anualizada Eq.: — | Dias Úteis Rend.: —

PU Teórico = 100.000 / — = R$ —

Tabela de Dados DI Consultados (Taxas Aplicadas no Período)

(Selecione o período e clique em ‘Calcular com DI’)